Citigroup (NYSE: C), ABD hisse senetleri için notunu Nötr seviyesine çekerken, Çin hisse senetlerini Ağırlığını Artır seviyesine yükseltti. Banka, ABD ekonomisinin büyüme hızında yavaşlama beklentisi ve küresel ekonomiye kıyasla geride kalabileceği öngörüsüyle bu değişikliği yaptığını açıkladı.
Citi stratejistleri yayımladıkları raporda, “ABD olağanüstülüğünün en azından geçici olarak duraksadığı” değerlendirmesinde bulunarak, küresel varlık tahsisinde (GAA) değişiklikler yaptıklarını duyurdu.
ABD hisse senetlerine yönelik Ağırlığını Artır notu, bankanın iki farklı modelinden gelen sinyaller doğrultusunda düşürüldü. Citi, yapay zeka sektörünün tekrar ön plana çıkmasıyla ABD hisse senetlerinin uzun vadede güçlü performans gösterebileceğini ancak kısa vadede büyüme ivmesinin zayıflayacağını öngörüyor.
Kredi Piyasasında Strateji Değişikliği
Citi, ABD yüksek getirili tahvillerdeki (HY) ağırlığını düşürerek bu alanda temkinli bir duruş sergiledi. Ayrıca, ABD yatırım yapılabilir seviyedeki (IG) tahvillerdeki pozisyonunu azaltırken, Avrupa Birliği yatırım yapılabilir seviyedeki tahvillerdeki düşük ağırlıklandırmasını kapattı.
Çin Piyasalarına Güven Artıyor
Çin hisse senetlerinin Ağırlığını Artır seviyesine yükseltilmesi, son dönemdeki fiyat artışlarına rağmen gerçekleşti. Citi, Çin hisse senetlerinin hâlâ cazip seviyelerde işlem gördüğünü ve yatırımcılar için fırsatlar sunduğunu belirtti.
Japonya için Düşük Ağırlık pozisyonunu sürdüren Citi, olası gümrük tarifesi risklerine karşı korunma amacıyla bu stratejiyi devam ettirdiğini açıkladı. Bununla birlikte, Çin ile ticaret görüşmelerinde olumlu bir sonuç çıkması halinde piyasaların bundan fayda sağlayabileceği belirtildi.
