Yapay Zeka Dalgası, Çin Hisselerini Zirveye Taşıyor
Çin borsasında DeepSeek öncülüğünde gerçekleşen alımlar, 1,3 trilyon dolarlık bir hisse senedi rallisine dönüştü. DeepSeek’in yapay zeka atılımı, fonların Hindistan’dan Çin’e geri dönmesini sağlarken, Çin hisse senetleri küresel piyasaların gözdesi haline geldi.
Hedge Fonlar Çin’e Akın Ediyor
Çin’in teknoloji hisselerinde yaşanan yükseliş, yatırımcıları hızla Çin borsasına çekerken, Hindistan hisse senetlerinden rekor düzeyde çıkış yaşanıyor.
- Çin hisse senedi piyasası, son bir ayda 1,3 trilyon dolar ek değer kazandı.
- Hindistan borsası, 720 milyar dolardan fazla küçüldü.
- MSCI Çin Endeksi, üç aydır üst üste Hindistan borsasını geride bırakıyor.
Eastspring Investments Asya portföy yöneticisi Ken Wong, DeepSeek’in Çin’in yapay zeka ekosisteminde kilit bir oyuncu olduğunu ve bu yüzden Çin internet hisselerine yöneldiklerini belirtiyor.
Çin Hisseleri Ucuz Kaldı
Çin hisselerinin Hindistan’a göre daha düşük çarpanlarla işlem görmesi, yatırımcı ilgisini artırıyor.
- MSCI Çin Endeksi, 11 kat ileri kazanç tahminiyle işlem görüyor.
- MSCI Hindistan Endeksi ise 21 kat çarpanında.
Candriam fon yöneticisi Vivek Dhawan, DeepSeek gelişmelerinin Çin ekonomisini canlandıracağını ve uzun vadeli destek sağlayacağını belirtiyor.
Bloomberg verilerine göre, Asya’nın en büyük aktif fonları, son aylarda Hindistan hisse senedi maruziyetini azaltırken, Çin hisselerine yatırımlarını artırdı.
Pekin’den Teşvik Adımları Gelebilir mi?
Çin hükümetinin, yapay zeka yatırımlarını destekleme eğilimi, piyasaların dikkatini çekmiş durumda.
- Alibaba’nın kurucusu Jack Ma gibi isimlerin üst düzey liderlerle görüşmesi, yatırımcıları cesaretlendiriyor.
- Man Group Asya Başkanı Andrew Swan, DeepSeek’in Çin’e olan fon akışını hızlandırdığını, ancak hükümetten daha fazla teşvik açıklanmasının kritik olduğunu vurguluyor.
Man Investment’ın yönettiği fon, Çin hisse senedi maruziyetini %30’dan %40’a çıkardı, Hindistan maruziyetini ise %21’den %18’e düşürdü.
Ticaret Gerilimleri Devam Ediyor
Ancak, ABD’nin Çin’e ek %10 gümrük tarifesi getirmesi, yatırımcıların temkinli kalmasına neden oluyor.
Amundi SA Asya yatırım stratejisti Aidan Yao, ticaret savaşlarının Çin için gelecekte de zorlu geçeceğini belirtiyor.
DeepSeek İvmesi Kalıcı Olacak mı?
Bazı yatırımcılar, Çin borsasındaki bu yükselişin kalıcı olup olmadığı konusunda hala temkinli.
- Nan Fung Trinity HK yatırım başkanı Helen Zhu, DeepSeek’in yapay zeka başarısının sürdürülebilir olup olmadığının belirsizliğini koruduğunu söylüyor.
- Ancak, Alibaba son beş haftada 100 milyar dolar piyasa değeri ekledi ve Hang Seng Tech Endeksi boğa piyasasına girdi.
Manulife Investment portföy yöneticisi Nicole Wong, DeepSeek’in piyasaya dönüş için mükemmel bir katalizör olduğunu belirtiyor ve bu ivmeden yararlanmanın mantıklı olacağını vurguluyor.
