Küresel piyasalarda savaşlar, merkez bankalarının politikaları, kripto para piyasaları ve hisse senedi endeksleri birbirinden bağımsız görünse de aslında aynı finansal sistemin parçaları olarak hareket ediyor.
Dr. Artunç Kocabalkan, BSEkonomi YouTube kanalında yayınlanan son “Kes Tıraşı” programında dünya ekonomisinin yönünü, finansal manipülasyonları ve yatırımcıların önümüzdeki dönemde nasıl pozisyon alması gerektiğini kapsamlı şekilde değerlendirmişti.
Programın ana mesajı ise oldukça net:
“Bugünün piyasalarında haklı olmak değil, sermayeyi koruyabilmek önemlidir.”
Programın başlangıcında küresel jeopolitik gelişmeleri değerlendiren Dr. Artunç Kocabalkan, Gazze, Suriye ve İran ekseninde yaşanan gelişmelerin yalnızca siyasi değil aynı zamanda ekonomik sonuçlar doğurduğunu ifade ediyor.
Ona göre savaşlar yalnızca askeri süreçler değil; enerji piyasalarının, sermaye akımlarının ve küresel finans sisteminin yeniden şekillenmesini sağlayan ekonomik araçlar haline gelmiş durumda.
Merkez bankalarının sürekli yeni likidite üretmeye zorlanması da bu sistemin doğal sonucu olarak görülüyor.
Kocabalkan’a göre bugün yaşananların temelinde ekonomik büyümeden çok finansal sistemin devamlılığını sağlama çabası bulunuyor.
Programın en dikkat çekici bölümlerinden biri Donald Trump’ın kripto para projeleri üzerine yapılan değerlendirmeler oldu.
Dr. Kocabalkan, kamuoyunda büyük ilgi gören meme coin projeleri ve kripto girişimlerinin küçük yatırımcı açısından ciddi riskler barındırdığını ifade ediyor.
Yayınlanan finansal raporlar üzerinden yaptığı değerlendirmede Trump’ın kripto ekosisteminden milyarlarca dolarlık gelir elde ettiğini, buna karşın projelere yatırım yapan çok sayıda küçük yatırımcının ciddi zararlar yaşadığını vurguluyor.
Bu örnek üzerinden şu uyarıyı yapıyor:
Finansal piyasalarda kazanan taraf çoğu zaman sistemi kuranlar oluyor. Geç kalan yatırımcı ise yüksek volatilitenin maliyetini üstleniyor.
Programa göre manipülasyon yalnızca kripto para piyasalarında görülmüyor.
Fed üyelerinin açıklamaları, faiz beklentileri, makro ekonomik veriler, hisse senedi endeksleri, emtia fiyatları ve küresel haber akışı da piyasa beklentilerini yönlendiren önemli araçlar arasında yer alıyor.
Dr. Kocabalkan’a göre yatırımcıların en büyük hatası, tek bir haber üzerinden uzun vadeli karar vermeleri.
Özellikle Fed’in faiz politikası konusunda yapılan yönlendirmelerin piyasalarda kısa vadeli sert hareketler oluşturduğunu, ancak büyük yatırımcıların çoğu zaman bu hareketlerden faydalandığını belirtiyor.
Programda Türkiye piyasalarına da geniş yer ayrılıyor.
Dr. Artunç Kocabalkan, daha önce de dile getirdiği gibi Borsa İstanbul konusunda temkinli duruşunu koruduğunu ifade ediyor.
Endeks hareketlerinin yatırımcı psikolojisini etkilediğini ancak yatırım kararlarının yalnızca endekse bakılarak verilmemesi gerektiğini söylüyor.
MSCI süreçleri, yabancı yatırımcı davranışları ve piyasa derinliği gibi unsurların dikkatle takip edilmesi gerektiğini belirten Kocabalkan, yatırımcıların özellikle yüksek oynaklık dönemlerinde risklerini doğru yönetmelerinin önemini vurguluyor.
Programın önemli başlıklarından biri de emtia piyasaları.
Dr. Kocabalkan kısa vadede sert dalgalanmaların devam edebileceğini kabul etmekle birlikte uzun vadeli beklentilerinde önemli bir değişiklik olmadığını ifade ediyor.
Yıl sonuna ilişkin değerlendirmesinde;
Ancak bu beklentilerin kısa vadeli sert düzeltmeleri ortadan kaldırmadığını özellikle vurguluyor.
Program boyunca tekrar edilen en önemli kavram ise risk yönetimi.
Dr. Artunç Kocabalkan’a göre önümüzdeki dönemde yatırımcıların en büyük avantajı doğru tahminde bulunmaları değil, pozisyonlarını sürdürebilecek sermaye yönetimine sahip olmaları olacak.
Volatilitenin yüksek olduğu dönemlerde;
yatırım başarısının temel unsurları arasında gösteriliyor.
Programın sonunda Dr. Artunç Kocabalkan, küresel ekonomide manipülasyonların ve bilgi kirliliğinin artarak devam ettiğini ifade ediyor.
Bu nedenle yatırımcıların yalnızca günlük haber akışını değil, jeopolitik gelişmeleri, merkez bankalarının politikalarını, sermaye hareketlerini ve küresel ekonomik dönüşümü birlikte değerlendirmesi gerektiğini belirtiyor.
Ona göre önümüzdeki dönemin kazananları; paniğe kapılmadan hareket eden, sermayesini koruyan ve büyük resmi okuyabilen yatırımcılar olacak.
BSEkonomi ve Goldswan platformlarında yayınlanan günlük analizler de tam olarak bu perspektifle yatırımcılara yol göstermeyi amaçlıyor. Video boyunca verilen mesaj, kısa vadeli spekülasyonlardan çok disiplinli risk yönetimi ve finansal okuryazarlığın uzun vadeli başarı için vazgeçilmez olduğu yönünde şekilleniyor.
