Fiba Portföy’den Normal Yatırımcıya Özel Fon Performans Bülteni

Fiba Portföy’ün haftalık fon performans görünümünde, küresel piyasalarda artan jeopolitik riskler, teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışlar ve dolar endeksindeki yükseliş hisse senedi ağırlıklı fonlar üzerinde baskı oluşturdu. Buna karşın yüksek faiz ortamı para piyasası fonlarının pozitif ayrışmasını sağlarken, altın fonları ise ons altındaki geri çekilmeye paralel olarak haftayı değer kaybıyla tamamladı.

Geçen Hafta 100.000 TL Ne Oldu?

Fiba Portföy’ün normal yatırımcılara yönelik fonlarında geçen hafta 100.000 TL’lik yatırımın performansı şu şekilde gerçekleşti:

• FIL – Para Piyasası Fonu: 100.766 TL (+%0,77)
• FPH – Hisse Senedi Fonu: 97.447 TL (-%2,55)
• FIB – Altın Fonu: 96.402 TL (-%3,60)
• FID – İkinci Değişken Fon: 98.369 TL (-%1,63)

Yüksek faiz ortamının desteğini koruyan Para Piyasası Fonu haftanın tek pozitif ayrışan ana fonu olurken, hisse senedi, değişken ve altın fonları küresel piyasalardaki satış baskısından olumsuz etkilendi.

Haftanın Öne Çıkan 3 Fonu

Fiba Portföy, farklı risk profillerine sahip yatırımcılar için öne çıkardığı fonlarda çeşitlendirilmiş portföy yapısını korumaya devam etti.

• FIL – Para Piyasası (TL) Fonu: Düşük risk, yüksek likidite.
• FZJ – Birinci Fon Sepeti Fonu: Risk algısı yüksek yatırımcılar için.
• FIB – Altın Fonu: Uzun vadede değerli metallere yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için alternatif.

Portföy Dağılım Önerilerinde Geçen Hafta

Fiba Portföy’ün farklı risk seviyelerine göre oluşturduğu model portföyler kısa vadeli dalgalanmalara rağmen yıllık bazda güçlü performanslarını korudu.

Temkinli Portföy

• 1 Ay: %3,55
• 3 Ay: %9,40
• 6 Ay: %15,55
• 1 Yıl: %40,01

Dengeli Portföy

• 1 Ay: %3,25
• 3 Ay: %8,53
• 6 Ay: %13,24
• 1 Yıl: %36,80

Atak Portföy

• 1 Ay: %3,67
• 3 Ay: %9,33
• 6 Ay: %14,52
• 1 Yıl: %37,59

Agresif Portföy

• 1 Ay: %3,34
• 3 Ay: %8,77
• 6 Ay: %13,22
• 1 Yıl: %34,94

Para piyasası fonlarının ağırlığının yüksek olduğu Temkinli ve Dengeli portföyler dalgalı piyasa koşullarında daha dirençli bir görünüm sergilerken, hisse senedi ağırlığı yüksek Atak ve Agresif portföyler küresel satış baskısından daha fazla etkilendi.

Haftanın Yorumu ve Beklentiler

Küresel piyasalarda hafta boyunca ABD ile İran arasında yapılan 60 günlük ateşkes anlaşmasına rağmen risk iştahı zayıf seyretmeye devam etti. Fed’in faiz politikasına ilişkin belirsizlik ve dolar endeksindeki yükseliş riskli varlıklar üzerinde baskı oluştururken, ABD’de açıklanan PCE enflasyon verisinin beklentilere paralel gelmesi yıl sonuna kadar ilave faiz artışı beklentilerini zayıflattı.

ABD borsalarında teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışlarla Nasdaq endeksi haftayı %4,60, S&P 500 %1,98 düşüşle tamamlarken, Dow Jones endeksi %0,60 yükseldi. Avrupa borsaları ise İngiltere hariç haftayı negatif bölgede kapattı.

Brent petrol fiyatı ateşkes beklentileriyle haftayı 74 doların altında tamamlarken, dolar endeksi haftalık bazda %0,50 yükseldi. Güçlü dolar görünümü gelişmekte olan ülke para birimleri ve değerli metaller üzerinde baskı oluşturmayı sürdürdü.

Ons altın haftayı %1,78 düşüşle 4.081 dolar, gümüş ise %8,99 kayıpla tamamladı. Fiba Portföy değerlendirmesine göre, ons altında 4.130 dolar seviyesi kısa vadede kritik direnç konumunda bulunuyor. Bu seviyenin altında kalındığı sürece yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi, 3.950-3.800 dolar bandına doğru geri çekilmelerin ise kısa vadeli alım fırsatı olarak izlenmesi öneriliyor.

Yurt içinde BIST 100 endeksi haftayı %3,13 düşüşle 14.274 puanda tamamlarken, bankacılık endeksi %4,99, sınai endeks ise %1,82 geriledi. MSCI’dan gelen uyarılar, yabancı yatırımcı satışları ve jeopolitik gelişmeler endeks üzerinde baskı oluştururken, petrol fiyatlarındaki düşüşün devam etmesi ve enflasyonda iyileşme görülmesi halinde TCMB’nin yeniden faiz indirim sürecine dönebileceği beklentisi orta vadede piyasalar açısından destekleyici unsur olarak öne çıkıyor.

Fiba Portföy’e göre önümüzdeki hafta yatırımcıların odağında ABD istihdam verileri, Avrupa Merkez Bankası’nın Sintra toplantısından gelecek mesajlar, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın açıklamaları, petrol fiyatlarının seyri ve Hürmüz Boğazı’ndaki jeopolitik gelişmeler yer alacak. Yurtdışı piyasalarda yükselişlerin FJB, FSH ve FBZ fonlarında satış fırsatı, sert geri çekilmelerin ise trade amaçlı kısa vadeli alım fırsatı olarak değerlendirilmesi öneriliyor.