Fiba Portföy’den Nitelikli Yatırımcıya Özel Fon Performans Bülteni

Fiba Portföy’ün haftalık fon performans görünümünde, küresel piyasalarda artan jeopolitik riskler ve teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışların etkisiyle hisse senedi ve değişken fonlarda değer kayıpları öne çıktı. Buna karşın yüksek faiz ortamı para piyasası fonlarını desteklemeye devam ederken, güvenli liman talebine rağmen altın fiyatlarındaki geri çekilme değerli maden fonlarını da baskıladı.

Geçen Hafta 100.000 TL Ne Oldu?

• FSF – Para Piyasası Serbest (TL) Fon: 100.764 TL (+%0,76)

• FSG – Birinci Hisse Senedi Serbest Fon: 97.519 TL (-%2,48)

• FIB – Altın Fonu: 96.402 TL (-%3,60)

• FID – İkinci Değişken Fon: 98.369 TL (-%1,63)

Haftanın en güçlü performansı yüksek faiz ortamından destek almaya devam eden Para Piyasası Serbest (TL) Fonu olurken, hisse senedi ve değişken fonlar küresel piyasalardaki satış baskısından olumsuz etkilendi.

Haftanın Öne Çıkan Fonları

Piyasalardaki dalgalanmaya rağmen Fiba Portföy, farklı risk profillerine hitap eden fonlarıyla yatırımcılara alternatif sunmayı sürdürdü.

• FSF – Para Piyasası Serbest (TL) Fonu: Düşük risk, yüksek likidite.

• FZJ – Birinci Fon Sepeti Fonu: Risk algısı yüksek yatırımcılar için çeşitlendirilmiş portföy yapısı.

• FIB – Altın Fonu: Uzun vadede değerli metallere yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için alternatif.

Portföy Dağılım Önerilerinde Geçen Hafta

Küresel piyasalardaki satış baskısına rağmen Fiba Portföy’ün model portföyleri yıllık bazda güçlü performanslarını korumaya devam etti.

• Temkinli Portföy: %39,81

• Dengeli Portföy: %36,64

• Atak Portföy: %37,56

• Agresif Portföy: %34,96

Özellikle para piyasası fonlarının yüksek faiz ortamındaki istikrarlı getirisi Temkinli ve Dengeli portföylerin performansını desteklerken, hisse senedi ağırlıklı Atak ve Agresif portföyler kısa vadeli satış baskısından etkilendi.

Haftanın Yorumu ve Beklentiler

Küresel piyasalarda hafta boyunca ABD ile İran arasında sağlanan 60 günlük ateşkese rağmen jeopolitik riskler tamamen ortadan kalkmadı. Fed’in faiz politikasına ilişkin belirsizlik ve dolar endeksindeki yükseliş riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturmaya devam etti. ABD’de açıklanan PCE enflasyon verisinin beklentilere paralel gelmesi faiz artışı beklentilerini kısmen zayıflatsa da yatırımcılar yeni Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Sintra toplantısındaki açıklamalarına odaklanmış durumda.

ABD borsalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde satışlar dikkat çekerken Nasdaq haftayı %4,60 düşüşle tamamladı. S&P 500 endeksi %1,98 gerilerken Dow Jones sınırlı yükseliş kaydetti. Avrupa piyasaları da genel olarak zayıf bir görünüm sergiledi.

Petrol fiyatlarında yaşanan sert gerileme enflasyon görünümünü desteklese de Hürmüz Boğazı’nda yeniden yükselen tansiyon enerji piyasalarındaki oynaklığın devam edebileceğine işaret ediyor. Dolar endeksindeki güçlenme ise gelişmekte olan ülke para birimleri ve değerli metaller üzerinde baskı oluşturmayı sürdürüyor.

Borsa İstanbul tarafında ise küresel riskten kaçış eğilimi ve yabancı yatırımcı satışları nedeniyle BIST-100 endeksi haftayı %3,13 düşüşle 14.274 puanda tamamladı. Bankacılık endeksi %4,99 gerilerken, sınai endeks %1,82 değer kaybetti. Kısa vadede jeopolitik gelişmeler ve TCMB’nin faiz indirimi beklentilerine ilişkin haber akışı endeks üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.

Önümüzdeki hafta yatırımcıların odağında;

• Fed Başkanı Kevin Warsh’ın açıklamaları,
• ABD istihdam verileri,
• Brent petrol ve Hürmüz Boğazı kaynaklı jeopolitik gelişmeler,
• Dolar endeksinin seyri,
• Borsa İstanbul’da teknik destek seviyeleri,
• Altın fiyatlarının 4.130 dolar seviyesi üzerindeki hareketi yer alacak.

Fiba Portföy değerlendirmesine göre mevcut görünümde para piyasası fonları düşük riskli yatırımcılar için güvenli alternatif olmayı sürdürürken, Yükselişler yurtdışı fonlarda (FJB, FSH ve FBZ) satış fırsatı, sert gerilemeler ise trade amaçlı kısa vadeli alım fırsatı olarak takip edilebilir.