Fiba Portföy’den Nitelikli Yatırımcıya Özel Fon Performans Bülteni

Hafta genelinde fon performanslarına bakıldığında, düşük riskli araçların istikrarlı getiri üretmeye devam ettiği ancak asıl getirinin riskli varlıklardan geldiği net bir şekilde görülüyor. Özellikle jeopolitik risklerin ve altın fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketin etkisiyle portföy dağılımında güvenli liman + seçici risk kombinasyonu öne çıkıyor.

• FSF – Para Piyasası Serbest (TL) Fonu: 100.737 TL (+%0,74)
Düşük volatilite ortamında istikrarlı getiri üretmeye devam ediyor. Likidite ihtiyacı olan yatırımcı için hâlâ ana park alanı.

• FSG – Birinci Hisse Senedi Serbest Fon: 102.126 TL (+%2,13)
Risk iştahının tamamen kaybolmadığını gösteriyor. Ancak bu getiri, seçici ve tematik pozisyonlardan geliyor; geniş piyasa rallisi yok.

• FIB – Altın Fonu: 103.313 TL (+%3,31)
Haftanın açık ara en güçlü performansı. Jeopolitik stres, savaş fiyatlaması ve rezerv varlık kayması altını öne taşıyor. Bu hareket yapısal.

• FID – İkinci Değişken Fon: 101.814 TL (+%1,81)
Dengeli dağılımın avantajı görülüyor. Hem riskten hem güvenli limandan beslenen hibrit yapı çalışmış.

Genel resimde portföy davranışı şu şekilde okunuyor: yatırımcı tamamen riskten kaçmıyor, ancak çekirdek pozisyonunu güvenli varlıklarda tutup üzerine tematik risk ekliyor. Altın bu haftada sadece bir hedge değil, doğrudan getiri motoru haline gelmiş durumda. Bu, klasik “koruma aracı” rolünden çıkıp “ana varlık”a dönüş sinyali verir.

Öne çıkan fonlara baktığımızda:

• FSF: Likidite ve savunma
• FIT: Faiz ve TL bazlı getiri beklentisi
• FSG: Seçici risk ve hisse tarafı fırsatlar

Sonuç olarak bu haftanın mesajı net:
Tam risk alma dönemi değil, ama tamamen kenarda kalma dönemi de değil. Doğru yapı: çekirdekte TL ve likidite, yanında altın ve sınırlı riskli varlık. Bu yapı, mevcut makro belirsizlikte en optimal dengeyi sunuyor.