Gözler ABD Enflasyonunda, Portföylerde Savunmacı Duruş Korunuyor

Fiba Portföy, 13-17 Temmuz haftasına ilişkin fon bültenini yayımladı. Raporda ABD enflasyon verisi, Fed’in faiz beklentileri, jeopolitik riskler ve Borsa İstanbul’a ilişkin beklentiler değerlendirilirken farklı risk profillerine göre hazırlanan portföy dağılımları da yatırımcılarla paylaşıldı.

Haftanın Ana Gündemi: ABD Enflasyonu

Fiba Portföy’ün haftalık değerlendirmesine göre bu haftanın en kritik gündem maddesi ABD’de açıklanacak enflasyon verileri olacak.

Raporda;

• Fed’in yıl sonuna kadar faiz artırma ihtimalinin halen yaklaşık %85 seviyesinde fiyatlandığı,
• ABD-İran hattındaki jeopolitik gelişmelerin petrol fiyatlarını yeniden yukarı çekebileceği,
• Avrupa piyasalarında zayıflığın devam ettiği,
• dolar endeksindeki hareketlerin ise değerli metaller üzerinde belirleyici olmaya devam edeceği belirtiliyor.

Bültende, beklentilerin üzerinde gelebilecek ABD enflasyonunun küresel hisse piyasaları ve değerli metaller üzerinde baskı oluşturabileceği değerlendirmesi yapılıyor.

Altında 4.000 Dolar Seviyesi Yakından İzleniyor

Fiba Portföy, kısa vadede ons altın için 4.000 dolar seviyesini kritik destek olarak öne çıkarıyor.

Rapora göre;

• Dolar Endeksi güçlenirse altın ve gümüşte satış baskısı sürebilir.
• Buna karşılık DXY’de zayıflamanın devam etmesi halinde tepki yükselişleri görülebilir.
• 4.330 dolar seviyesi ise önemli direnç olarak takip ediliyor.

Borsa İstanbul’da Gözler Bilançolarda

Raporda Borsa İstanbul açısından üç temel unsur öne çıkıyor.

• Jeopolitik riskler nedeniyle kısa vadede dalgalı görünüm korunuyor.
• TCMB’nin olası faiz indirimlerinin ötelenmesi bankacılık hisseleri üzerinde baskı oluşturuyor.
• Buna karşın ikinci çeyrek bilanço sezonunun hisse bazlı ayrışmaları artırabileceği belirtiliyor.

Fiba Portföy, sert geri çekilmelerin orta ve uzun vadeli yatırımcılar açısından kademeli alım fırsatı oluşturabileceği görüşünü koruyor.

Nitelikli Yatırımcı Portföy Dağılımı

Raporda yatırımcı profiline göre dört farklı model portföy öneriliyor.

Temkinli Portföy

• %50 FSF Para Piyasası Serbest (TL) Fonu
• %20 FID İkinci Değişken Fon
• %15 FIT Borçlanma Araçları Fonu
• %10 FZJ Fon Sepeti
• %5 FIB Altın Fonu

Likidite ve düşük oynaklık ön planda tutuluyor.

Dengeli Portföy

• %35 FSF
• %25 FID
• %20 FIT
• %10 FIB
• %10 FZJ

Faiz getirisi ile kontrollü risk dengeleniyor.

Atak Portföy

• %35 FSG Birinci Hisse Senedi Serbest Fon
• %25 FSF
• %20 FIT
• %10 FIB
• %10 FZJ

Hisse senedi ağırlığı artırılırken güvenli varlıklardan tamamen vazgeçilmiyor.

Agresif Portföy

• %45 FSG Birinci Hisse Senedi Serbest Fon
• %20 FIT
• %15 FIB
• %10 FSF
• %10 FZJ

Yüksek risk iştahına sahip yatırımcılar için hisse senedi fonları portföyün ana bileşenini oluşturuyor.

Geçen Haftanın Performansı

Bültende yer alan verilere göre 100.000 TL’lik başlangıç yatırımında;

Haftanın en güçlü performansı para piyasası fonlarında görülürken, hisse senedi ve altın fonları küresel piyasalardaki satış baskısından olumsuz etkilendi.