Altın ve Piyasa Görünümüne Odaklanıyoruz

Bugünkü piyasa değerlendirmemizin merkezinde altın fiyatlarındaki sert dalgalanma ve küresel piyasalarda artan belirsizlikler yer alıyor.
Gün içi oynaklık son derece yüksek. Bu da yatırımcılara hem büyük fırsatlar hem de ciddi riskler sunuyor.
Bu nedenle kısa, orta ve uzun vadeli yatırımcıların pozisyonlarını titizlikle gözden geçirmesi gerekiyor.

Altın Fiyatları: Kritik Seviyeler ve Beklentiler

• Altın şu anda 3.360 dolar seviyesinde yatay seyir izliyor.
• Son günlerde fiyatlar 100 dolarlık sert dalgalanmalarla hareket ediyor.
• Bu dalgalanmanın bir yöne kırılması halinde, altında 1.000–1.500 dolarlık dev bir hareket bekleniyor.

📌 *Beklenti: Bu kırılmanın yönü net değil; ancak ne tarafa kırılırsa kırılsın, büyük hareket Mayıs’ın *ikinci haftasında yaşanabilir.

Zaman Serileri Ne Diyor?

Tarihsel ve teknik göstergeler, Mayıs ortası gibi dönemlerin altın için yüksek hareketlilik içerdiğini gösteriyor. Bu dönemde büyük bir ekonomik veya siyasi gelişme yaşanmasa bile fiyatlamalarda ciddi reaksiyonlar görülebilir.

Küresel Piyasa Görünümü

• Asya piyasaları güne pozitif başladı.
• Avrupa borsaları dengeli seyrediyor.
• ABD borsaları ise yatay-pozitif ama temkinli.

⚠ Ancak bu pozitif hava kandırıcı olabilir. Piyasalar hâlâ keskin bir kırılma beklentisi içinde.

Jeopolitik Gerilimler Artıyor

• Çin cephesinde yeni bir pozitif gelişme yok.
• Zelenski Batı’dan yeni silahlar talep etti.
• Vatikan–Trump hattında diplomatik temaslar dikkat çekiyor.

🌍 Bu tablo, jeopolitik risklerin hâlâ yüksek olduğuna işaret ediyor.

Amerikan Ekonomisi ve Fed Politikası

📉 JPMorgan CEO’su Jamie Dimon:

“En iyi senaryo bile ABD için resesyon içeriyor.”

• *Fed faiz indirirse bile, bu büyümeyi teşvik değil, *resesyonu yumuşatma amacıyla olacak.
• Bu da, faiz indirimi geldiğinde resesyonun zaten başlamış olacağı anlamına geliyor.

Ne Beklenmeli?

• Fed indirimi piyasalarca pozitif karşılanmayabilir.
• Tahvil satışları artabilir.
• Hisse senetleri, yabancı yatırımcılar için hâlâ cazibesiz.
• ABD varlıklarından kaçış, küresel şok dalgaları yaratabilir.

🔔 Böyle bir senaryoda, altın fiyatı 3.000 değil, 30.000 doları bile görebilir.
Ancak henüz bir çöküş (crash) beklenmiyor.

Portföy ve Risk Yönetimi Tavsiyeleri

1. Nakit Stratejisi – “Cash is King”

• Portföyünüzde yeterli nakit bulundurun.
• Yeni pozisyon açmadan önce bekle-gör politikası mantıklı.

2. Stres Testi Yapın

• %1, %2 ya da %10’luk düşüş senaryolarını test edin.
• Portföyünüz bu şoklara ne kadar dayanıklı, öğrenin.

3. Tahvil Piyasasına Dikkat

• Tahviller toparlamadan, hisse senetlerinde kalıcı yükseliş beklenmemeli.

4. Altın ve Bitcoin Yakından İzlenmeli

• Altında bant kırılması netleşmeden pozisyon büyütmeyin.
• Bitcoin 95.000 doların üzerine çıkmadıkça yeni alım dalgası beklenmemeli.

5. Pozisyon Yönetimi

• Amerikan borsalarında küçük yükselişlerde kademeli giriş,
• Büyük yükselişlerde kâr alımı,
• Düşüşlerde ise kademeli alım stratejisi izlenmeli.

Türkiye Piyasaları: Riskler Artıyor

• Gösterge tahvil faizleri yükselişte.
• Siyaset ve ekonomi yapısal tıkanıklık içinde.
• Ekonomik deprem etkileri yaşanıyor.

📌 Türkiye özelinde yatırım yaparken yüksek temkin gerekli. Belirsizlik ortamı aşırı dalgalanmalar yaratabilir.

Siyah Kuğu Yaklaşıyor mu?

Mevcut tablo, büyük bir kriz olmasa da, yeni bir “siyah kuğu” olayının yaklaşmakta olduğuna işaret ediyor.

🎯 Yatırımcılar için kilit tavsiye:
“*Esnek, *temkinli ve adaptif olun. Büyük kazanç hayaliyle büyük risk almayın!”

Sonuç: Disiplinli, Akıllı, Esnek Kalın

🎯 Nakit güçlüdür.
🎯 Altın ve jeopolitik göstergeler anahtar rol oynayacak.
🎯 Volatilite artacak, bu yüzden riskinizi yönetmezseniz oyundan düşersiniz.

Dr. Artunç Kocabalkan’ın uyarısı nettir:

“Yeni dünya düzeninde hayatta kalmak, doğru pozisyon almakla değil, doğru zamanda pozisyon almamakla da ilgilidir.”