• Artunç Kocabalkan, SPX’ten tahvillere, dövizden altına kadar geniş bir yelpazede stratejik görüşlerini paylaştı; risk senaryolarına karşı koruma stratejilerini vurguladı.
• ABD tahvillerinde faiz indirimi fiyatlaması öne çıkarken, gelişen ülke para birimlerinde kırılganlık riskine dikkat çekildi.
• Altında uzun pozisyonların baskın olduğu, ancak sert düşüş riskine karşı opsiyonlu korunmanın öne çıktığı belirtildi.
Borsa ve küresel piyasalara dair analizleriyle öne çıkan Artunç Kocabalkan, sosyal medya paylaşımında yatırımcıların radarına girecek önemli stratejik noktaları sıraladı. Özellikle hisse senetleri, tahvil piyasası, döviz hareketleri, emtialar ve merkez bankası politikalarına yönelik değerlendirmeleri, kısa vadeli fırsatların yanında uzun vadeli riskleri de ortaya koyuyor.
Artunç Kocabalkan’ın paylaşımı şöyle:
“Hisse Senetleri (SPX ve Küresel)
- Görüş: SPX 7000 seviyesini önce görür – genel eğilim yukarı yönlü.
- Risk: Sert bir düşüş ‘acı senaryolar’ listesinde.
- İşlem Fikri: Taktiksel olarak alım tarafı korunabilir, fakat koruma amaçlı opsiyon (satım opsiyonu veya altına karşı dengeleme) mantıklı olur.
Tahviller (ABD ve Almanya)
- Görüş: Daha düşük getiri – 10 yıllık ABD tahvili %3,7’ye, Almanya 10 yıllık tahvili %2,5’e önce gelebilir.
- ABD Merkez Bankası (FOMC): Ekim ayında 0,25 puanlık faiz indirimi neredeyse kesinleşmiş durumda.
- İşlem Fikri: 30 yıllık enflasyona endeksli tahviller (TIPS) cazip; Japon devlet tahvillerinde (JGB) uzun vadeli alım düşünülebilir.
Döviz (ABD Doları ve Gelişen Ülke Para Birimleri)
- Görüş: ABD Dolarında yumuşama – Fed faiz indirimleri + küresel büyüme yakınsaması etkili.
- Risk: Gelişen ülke para birimleri değer kaybı ‘acı senaryolarda’ öne çıkıyor.
- İşlem Fikri: Dolar karşısında korunma oranı artırılabilir, seçici gelişen ülke para birimlerinde satış fırsatları olabilir.
Kredi Piyasası
- Görüş: Tahvil risk primi (spread) 1997 seviyelerine kadar daralmış – teknik göstergeler güçlü ama ‘duvara çarpma’ hissi var.
- İşlem Fikri: Kısa tarafta olmak (tahvilin değer kaybına oynayan işlemler) daha güvenli görünüyor.
Emtia (Altın)
- Görüş: Altında uzun (alıma yönelik) pozisyon yaygın.
- Risk: Altında sert düşüş ‘acı senaryolar’ listesinde.
- İşlem Fikri: Altın alımları korunmalı (örneğin satım opsiyonu ile veya alım opsiyonu satış stratejisiyle).
Politika ve Merkez Bankası
- ABD Merkez Bankası Başkanlığı: Bessent önde, Waller hemen arkasında – bu da belirsizlik yaratıyor.
- ‘Hazinenin karşısında durma’ mottosu öne çıkıyor.
- İşlem Fikri: Politika risklerine karşı opsiyon (türev araçlarla koruma) stratejileri kullanılabilir.”**
Paylaşım, hisse senetlerinden tahvillere, dövizden altına kadar tüm piyasalarda “acı senaryoları” göz önünde bulundurmanın önemini ortaya koyuyor. Özellikle Fed’in faiz indirim patikası, gelişen ülke para birimlerindeki kırılganlık ve altındaki sert hareket ihtimali öne çıkan uyarılar arasında.
