Brent 90 Doların Altını Gördü, Nvidia Düştü: Wall Street’te Ralli Kalıcı mı?

10 Kasım 16.45 | Artunç Kocabalkan ile canlı yayın

ABD ekim enflasyonu sonrasında dolar ve tahvil faizlerinin tepkisini, Borsa İstanbul’da banka ve holding hisselerini, ons altını ve Brent petrolü konuşuyoruz. Yayını aşağıdaki oynatıcıdan veya Ekonomist TV YouTube sayfasından izleyebilirsiniz.

Brent petrolün 90 doların altını görmesi, küresel piyasalarda enerji kaynaklı enflasyon baskısını hafifletebilecek bir gelişme. Wall Street’in güçlü yükselişine rağmen Nvidia’nın düşmesi ise yapay zekâ yatırımlarının geri dönüşüne ilişkin soru işaretlerini gündemde tutuyor. Ozan Tarman’ın 9–10 Kasım tarihli üç değerlendirmesi, bu ayrışmanın Türkiye’ye nasıl yansıyabileceğini de gösteriyor.

Brent’te 90 dolar seviyesi ne anlatıyor?

Brent vadeli kontratı 9 Kasım’da yüzde 5,85 düşüşle 92,57 dolardan kapandı. 10 Kasım’da gün içinde 90 doların altına indi ve Türkiye saatiyle 12.30’da 90,18 dolardan işlem gördü. Reuters’a göre ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yeni saldırıları ertelemeyi planladığını söylemesi, arz kesintisi endişelerini azalttı. Hürmüz çevresinde gemi trafiğine ilişkin riskler sürüyor. Reuters, 9 Kasım kapanışı · Reuters, 10 Kasım petrol fiyatları

Tarman’a göre petrol, hisse senetleriyle birlikte tahvil faizleri, dolar ve gelişmekte olan ülkelerin risk primi üzerinde de etkili. Enerjideki düşüş kalıcı olursa manşet enflasyon baskısını hafifletebilir. Hürmüz’de yeni bir kesinti ise bu fiyatlamayı hızla tersine çevirebilir.

Nasdaq yükselirken Nvidia neden düştü?

9 Kasım’da Nasdaq Bileşik Endeksi yaklaşık yüzde 2,7 yükselirken Nvidia yüzde 4,2 geriledi. Philadelphia Yarı İletken Endeksi’nin yüzde 6,9 yükselmesi, alımların çip hisselerine de yayıldığını gösterdi. Nvidia yönetim kurulu, CEO Jensen Huang’ın yabancı bir istihbarat girişiminin hedefi olduğu yönündeki haberler üzerine bağımsız inceleme başlattığını açıkladı. Kurul, açıklama tarihi itibarıyla ABD ulusal güvenliğinin veya şirket sırlarının tehlikeye girdiğine inanmak için bir gerekçe görmediğini belirtti. Reuters, Wall Street kapanışı · AP, endeks performansı · Nvidia yönetim kurulu açıklaması

Tarman, teknoloji hisselerindeki önceki satışların yatırımcıları başka piyasalardaki kârlı pozisyonlarını da küçültmeye ittiğini düşünüyor. Bu durumda sert bir tepki yükselişi görülebilir. Tarman’ın sektör için izlediği sınav CoreWeave bilançosu. Yapay zekâ altyapısı talebinin gelire ve nakit akışına nasıl yansıdığı, yatırım harcamalarının sürdürülebilirliği konusunda fikir verecek. Şirketin bilanço görüşmesi Türkiye saatiyle 11 Kasım 01.00’de. CoreWeave yatırımcı ilişkileri

ABD enflasyonu, dolar ve altın

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun takviminde ekim TÜFE’si 10 Kasım saat 16.30’da yer alıyor. Son günlerdeki petrol düşüşünün ekim verisine etkisi sınırlı. Fed beklentileri açısından çekirdek enflasyonun seyri önemli. Tarman, güçlü istihdam verisine rağmen uzun vadeli tahvil faizlerinde sınırlı tepki gördüğünü ve dövizde yatırımcıların seçici kaldığını vurguluyor. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu takvimi

Tarman altının orta vadeli cazibesini koruduğu görüşünde. Ancak diğer varlıklardaki kayıplar, yatırımcıların yeni altın pozisyonu açma kapasitesini sınırlıyor. Jeopolitik riskte gevşeme kısa vadede güvenli liman talebini azaltabilir. ABD reel faizleri ve doların yönü, bu etkinin altına ne ölçüde yansıyacağını belirleyecek.

Türkiye’de ilk etki enerji faturasında

Brent’te düşüşün kalıcı olması, enerji ithalat faturasını ve cari denge üzerindeki baskıyı azaltabilir. Kur, petrolün dolar bazındaki düşüşünün TL cinsinden maliyetlere ne ölçüde yansıyacağını belirler. Borsa İstanbul’da toparlanmanın tabana yayılıp yayılmadığını görmek için banka ve holding hisselerinin katılımı, işlem hacmi ve yabancı yatırımcı akımları izlenebilir.

Küresel rallinin devamı için izlenecek üç gösterge Brent’in 90 dolar çevresindeki seyri, ABD çekirdek enflasyonu ve CoreWeave’in yatırım harcamalarıyla nakit akışı arasındaki denge. Petrolün düşmesi Türkiye’ye alan açabilir. Bu alanın Borsa İstanbul’a yansıması yerel faizlere ve yatırımcı güvenine bağlı.

Analiz, Ozan Tarman’ın 9 Kasım gün içi ve kapanış notları ile 10 Kasım sabah değerlendirmesinden derlenmiştir.