ABD’de Piyasa İkilemde: Nvidia Satılıyor, Google Alınıyor

• Thiel Macro fonu NVDA (NVIDIA Corporation) hisselerinin tamamını üçüncü çeyrekte sattı; bu satış yapay zeka odaklı çip piyasasında “balon” endişelerini körükledi.
• Öte yandan Berkshire Hathaway yaklaşık 4.3 – 4.9 milyar dolarlık GOOGL (Alphabet Inc.) hissesi aldığını açıkladı; Alphabet hisseleri %3 civarında yükseldi.
• Bu iki karşıt hareket, teknoloji sektöründe hem riskten kaçış hem de fırsat algısının aynı anda harekete geçtiğini gösteriyor; satışlar teknoloji hisselerinde genel bir çekilmeye neden olurken, seçilmiş hisselerde yeni pozisyonlar oluşuyor.

Haber Ayrıntısı
Thiel Macro’nun son üç aylık dosyasında görüldüğü üzere, fon yaklaşık 537 742 NVIDIA hissesini elden çıkardı; bu portföy değeri yaklaşık 100 milyon dolar seviyesine denk geliyor. Satışın sadece tek başına bir işlemden ibaret olmadığı; aynı dönemde diğer büyük yatırımcıların da benzer şekilde NVIDIA’dan çıkarak yapay zeka çiplerine dair değerleme riskini işaret ettikleri literatürde öne çıkıyor. Bu durum, NVIDIA hisselerinin %1,9 oranında düşüşle kapanmasına ve teknoloji ağırlıklı endekslerin gerilemesine yansıdı.

Öte yandan Berkshire Hathaway’in Alphabet pozisyonuna giriş yapması, yatırımcıların bu alanda hâlâ fırsat gördüğüne dair güçlü bir işaret. Alphabet hisseleri açıklama sonrası yaklaşık %3 artış gösterdi. Bu hamle, Buffett’ın teknolojiye yaklaşımı açısından da dikkat çekici; çünkü uzun süredir “değer yatırımcısı” kimliğiyle teknoloji riskinden kaçınan Berkshire’ın bu alana yöneldiği görülüyor.

BSEkonomi Yorumu
Bu gelişmeler, teknoloji piyasalarında iki yönlü bir momentum olduğunu gösteriyor: Bir yanda zihinlerde “yapay zeka ve çipler artık yüksek bir değerleme içeriyor mu?” sorusu belirmeye başladı; diğer yanda ise “henüz fırsat var mı?” diyen seçici yatırımcılar aksiyon alıyor.